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                                              「基金計算器 」什么是融資融券?牛市中怎樣融資融券?

                                              在牛市里,大家只要操作得當就能賺錢,但是想要賺大錢,就可能要用到望旭融資融券了,那么,什么是融資融券?牛市中如何融資融券?下面就和小編一起來了解相關的知識吧。
                                                牛市中如何融資融券?
                                                炒股如同在賭博,自己的籌碼自己最清楚,但是莊家或者其他散戶的籌碼我們卻一無所知,那么有什么辦法能夠看到市場上大致的籌碼分布呢?本期我和大家重點研究下籌碼戰法抓住蘭石重裝(603169,股吧)5天暴賺70%的絕技。
                                                首先要理解什么是融資融券,望旭融資融券是指投資者向具有融資融券業務資格的證券公司提供擔保物,借入資金買入證券(融資交易)或借入證券并賣出(融券交易)的行為。通俗的講就是凡是滬深帶有“R”字的股票都可以融資買入和融券賣出。
                                                望旭融資買入放大收益
                                                從最近一周大盤成交額來看,不斷有新的成交記錄被刷新,當前A股已經創出日成交額破萬億的新紀錄,那么在這些成交量里面有很大一部分是融資買入的資金。為什么?比如一個散戶有100萬,看中了601688華泰證券這樣一只融資融券的股票,預期會漲,但是一個漲停板才10%不滿足,而且對這只股后市有極大的信心,那么就可以融資買入。如何買入?很多散戶朋友還不是很清楚。證券交易法規定投資者融資買入證券時,融資保證金比例不得低于50%,而各大證券公司在不超過上述交易所規定比例的基礎上,自行確定相關融資保證金比例。我們就假設融資比例不低于50%計算,現在手中有100萬現金,望旭擬融資買入融資保證金比例為50%的601688華泰證券,則該投資者理論上可融資買入200萬元市值(100元保證金÷50%)的601688華泰證券。也就是100萬現金可以融100萬 ,賬戶里面有200萬可以操作。那么601688華泰證券上周上漲50%,那么融資后的收益就是50*2=100%,也就是一周達到翻倍的收益。當然,如果股票不幸下跌,則要承擔雙倍的虧損。
                                                融資買入做T+0
                                                目前的市場常常有這樣的情況:某公司突然出了利好消息,或者是大盤觸底以后大幅快速反彈,開盤不久就從小漲幅沖高,有的甚至漲停。一般的情況是,除了少數有“有膽量”的投資者之外,可能很多望旭投資者都是只能眼看著它漲停。原因有兩個:一個是我們對這個利好消息不能吃得那么準;第二個原因是T+1的交易規則,因為就算你在上漲過程中買進了該股,當天不能馬上賣出。它很可能沖漲停后,第二天就低開回落,甚至有的當天就回落,被套的風險很大。
                                                相比與第一個原因,第二個原因更為重要。是否有辦法讓我們當天的盈利部分鎖定呢?讓我們先看個例子吧。
                                                以下是601688華泰證券當天和大盤的走勢圖。當大盤在9:30緩慢震蕩向上時,短暫的反彈形勢比較明顯,早盤剛開盤601688華泰證券的走勢基本與大盤吻合。但在10:00之后,601688華泰證券的走勢要明顯強于大盤,此刻還可以在2點位融資買入,雖然在T+1的規則下,不能有很大的把握次日開盤是漲是跌,就算是在當天最低點買進的話也可能被套住。但利用融資融券就可以很好的做T+0,圖中點1是一個買入點,點2是融資買入點抓反彈的點,點3就是將手里的股票出貨的點位。如果融資融券權限,可以在點1買進,點2融資買入,望旭點3的時候以點2相同數量的股票融券賣出,到了次日不論股票漲跌,我們已經做好對沖,分別將買進的股票賣出和融券部分平倉,那么中間的差價部分就是鎖定的利潤。融資融券中的融券業務正好可以為投資者提供解決方案。
                                              融券做空賺取熊市利潤
                                                融券做空跟一般的做空沒什么區別。做空就的在高位先賣掉,等低價的時候買進來,對沖掉。獲利只有一個原理:低買高賣。融券做空就是如果你看空一只股票,望旭你必須先從他人(一般都是券商,也是融券的一種意思)那里融入股票以目前的價格賣出,如果價格和你判斷一致,下跌了,你再以一個較低的價格把股票買回來,股票還給人家后,獲得的買賣價差就是你的利潤。但是融券需要注意以下幾點:一是券商官方網站上每天公布的融資融券利率,找人家借錢或者借股票都不能白借,是要交利息的,目前融資的利率大約在9%上下,融券的利率大約在11%上下,這就決定了投資者使用融資融券交易,最好不要長期持有,如果融券做空,持股一年股價不
                                                不僅利息就損失了11%。此外,投資者如果看好了做空的投資機會,就要詢問券商股票池是否有自己想融券的股票,由于A股市場不允許裸賣空(可以理解為無中生有創設股票進行賣空),所以如果券商資金池中沒有自己想賣的股票,望旭而該券商又不能進行轉融券業務的話,那么投資者也不能進行融券交易。最后,投資者成功融券之后,交易規則也和普通股票賣出不完全一樣,融券所得股票,不能像平時那樣按照買方報價申報成交,只能按照不低于當前報價的價格申報賣出,等待買方自己前來購買,這一規定是為了防止利用融券交易打壓股價,否則投資者會發現自己的股票總是賣不出去,而可能產生本金虧損的風險。
                                                利用融資融券對沖套利 望旭融資融券
                                                假設100萬資金,普通買入601688華泰證券共80萬市值,再利用剩余現金及股票共100萬做擔保,融券賣出相等80萬市值的300ETF,由此形成對沖。如果601688華泰證券漲幅為5%而300ETF為4%,則賺80萬×4%=萬。把擔保品轉成現金,然后先用信用額度交易,望旭再用自有資金交易。再舉一個例子,客戶擔保品華泰證券,市值為95萬,a、直接用華泰證券作為擔保品,此時客戶可融資買入光大銀行(601818,股吧)市值為:95萬 ×70% ÷95% = 70萬,然后客戶把華泰證券賣出,即擔保物成了現金95萬,此時可融資買入光大銀行市值為:95 ÷95%=100(萬),然后再用自有資金95萬買回601688華泰證券。也就是說你有100萬的融資額度,賬戶上還有50萬,此時可融資買入光大銀行市值50÷50%=100萬,望旭先用信用額度交易買入100萬601688華泰證券,其自己的50萬可以隨便操作光大銀行或者其他股票,哪就是50萬資金變成150萬的股票市值。風險和收益都都相對放大。
                                                總結,大家看看12月8日的個股漲幅榜前20名的股票中基本都是“R“也就是融資融券的股票,雖然股票市場是一個零和游戲,特別是短期的市場,這個特征更為明顯,望旭即資金在不同投資者之間流動。我認為融資融券后期將會是散戶資金操作的主流,首先零和游戲的前提是大家都是平等的,但證監會現在已經對該業務的開通設置了門檻,不論是券商還是投資者都有門檻,也就是說,大家出現了同樣的機會,望旭只有開通該業務的投資者才能參與,從而使這部分資金出現轉移。其次,對于任何市場而言,一個創新業務的出現都會有很大的彈性空間。從股票國債到ETF,再到權證,創業板、甚至炒新股,A股市場從來都不缺吃螃蟹的人。融資融券和股指期貨在管理者不斷提醒有風險下開出,應該也不會有例外,望旭今后大的彈性和套利空間將會加大。今年12月資融券規模突破萬億元是大概率事件,然而在大盤瘋狂的背后構建在杠桿之上的風險顯而易見,一旦風向轉變,融資資金蜂擁而出或將觸發斷崖式下跌,利用融資杠桿的投資者可能面臨較大損失,因此,參與融資融券的投資者最好有一定的證券基礎和風險承受能力,最后還是那句話,股市有風險,入市需謹慎。

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